2012年秋拍格局走势越来越明朗 ——西沐纵论2012年拍卖市场大势

                      　
         最近，面对越来越纷繁的中国艺术品拍卖市场，中国艺术品市场研究院副院长西沐在解读2012年春拍的基础上，分析了2012年秋拍市场的格局走势，回答了中国艺术品拍卖市场发展的现状、问题与趋势等大家关心的问题。

　　主持人：提到今年的拍卖市场，大家感到乱，水很深，各路所谓的研究与分析可谓是见仁见智，大家很难找到一个讨论基础。您怎样看待这种现象?

　　西沐：在回答这个问题之前，我想特别强调，观察今年的拍卖市场，特别是秋拍市场，一定要抓住一条主线：那就是由于市场信心的动摇，加大了人们对于市场风险的预期，避险情绪的蔓延逐步成为市场中一种挥之不去的气氛，导致观望情绪不断攀升，市场热点分散，市场冲高的冲动与能力受阻，市场不活跃，成交量下降。其根源还是人们对艺术品资产特性与价值发现的规律认识不明晰，对艺术品这种另类资产与其他资产价值的关联性的认识缺失，还很难有一个较为肯定的认知，对艺术品价值发现的动力、能力与大的经济环境的关联性认识有待进一步深化。这些也是我们需要在理论研究与实践探索过程中不断要回答的问题。而这条主线与基础，恰恰是我们研究与分析中国艺术品拍卖市场的脉搏，只要沿着这个大的取向，大家对拍卖市场的研究与分析，就不断会找到一个研究与讨论的基础。

　　主持人：提到春拍也是大家非常关注的一个话题。近日，有专业人士专访时表示，2012年中国拍卖市场将继续去年的“寒冬”，并最终回到2010年时的水平。您怎样看待这个观点?

　　西沐：关于今年春拍以及秋拍的状况，有不少共同的特点，我想从四方面谈一下。首先，今年的春拍，我们在去年年初时就讲了，2012年中国艺术品市场是个小年，首先反映在中国艺术品拍卖市场上，全年总的拍卖成交总额会有一个下降，下降的速度我们当时说是20%～30%。也就是说今年中国艺术品拍卖市场的总成交额估计在人民币700亿元到800亿元之间，这是与今年中国艺术品市场是个小年相对应的表现。即今年的春拍基本上会延续去年秋拍的局势，如果说今年秋拍有更好表现的话，那都是这些拍卖公司进行精耕细作的结果，不是市场大势有了更多更新变化的结果，是由于拍卖公司的专业化能力、职业化的运作而导致的一些拍卖份额的增加。比如说找到了更好的作品、有了更好的客户、服务更加到位等，而带来的一些成交量的增长。虽然拍卖总的趋势走弱，但还会基本维持去年秋拍的一个大体的走弱的趋势。

　　第二，从今年春拍的市场状况来看，秋拍市场可能还会延续热点更加多元化、市场结构更加多极化的趋势。以前拍卖热点可能更多地集中在几个板块，今年春拍的时候我们看到，热点在很多板块。除了书画、瓷器等传统板块以外，还可以看到古籍善本、具有人文情怀的文玩、现代陶瓷、贵重金属的投资等，也会出现热点，就是热点更加多元化、市场更加多元化。还有，整个拍卖市场的结构更加多极化。以前艺术品拍卖市场更多的集中在北京，北京是集中在那几家大的拍卖公司。今年我们突然间发现，拍卖的不同增长极出现了，比如上海、陕西、广东，整个区域市场成长的比较快，对北京艺术品市场本身也是一种互补。还有就是一些新兴的拍卖公司成长的比较快，这都是艺术品市场多极化发展的一个基本现状。为什么会出现多极化发展的状况呢?我们认为最大的原因还是人们对风险管理有了新的认识，不是把所有的鸡蛋放到一个篮子里，在某一部分艺术品已到高点的时候，大家感觉风险存在了，那他就要发现一些价值的洼地进行投资。

　　另外，值得关注的是艺术品投资大机构在多重压力下或集体出货，特别是今年秋拍市场会有明显体现。秋拍市场将延续去年秋拍的气氛，但是一个显著的变化是，大的机构将有出货的可能。按照运作周期计算，今年将是艺术品基金、机构把一些比较好的拍品拿到市场上来的时间，这些拍品将以书画作品为主，因此，今年书画市场将有好的看点。在海关关税的影响下，今年海外回流的拍品将受到限制，而机构和基金纷纷变现，将为今年的秋拍市场提供新的活力。大的拍卖公司不遗余力地扩张自己的业务，但很多投资机构的拍品变现的通道不一定是和拍卖巨头合作，为了好的运作条件，可能更多的是与新兴拍卖公司合作，同时，不同区域的新兴公司的成长性也不容小视。

　　第三，与今年春拍市场缩水、面临调整期一样，今年秋拍市场走低的原因也不是单向度的，我认为：(1)我们经济大环境不是很稳。随着国际、国内经济大环境的变化，特别是国际和国内环境出现了很多不稳定的因素，即所有的投资人、藏家，包括参与者都感到国际国内的环境有很多不可控性，对大的经济环境没有绝对的把握。在这种情况下，人们出现了两个焦虑，一是对艺术品资产的增值保值性的焦虑;二是对艺术品市场流动性所产生的焦虑。在这些焦虑情绪的影响下，艺术品市场出现了新的情况：第一，无论国际还是国内，都出现了市场两极化的倾向。什么是两极化?虽然市场大环境不是很好，但是经典、典范性的艺术家的经典之作还是拍出了天价，而其他普通的拍品价格下降较快，流动性变差。比如毕加索的作品，中国李可染、齐白石的作品等等，还是会拍出高价。这是因为人们对经典的作品还是非常认可，人们认为经典性的东西，价值的保值作用是稳定的、恒定的，同时它的流动性很高。另一方面，更多的关注一些新生的市场，如文玩与古籍善本，一些新的艺术家，一些新的领域。因为这些作品起点比较低，价位也比较低，风险就会比较低，大家愿意在新生市场里发现价值，这是规避风险的一个重要方面。在大环境不稳定的市场情况下，秋拍市场会更加两极化。第二，大环境不稳直接影响到进场资金，从大的宏观方面来看，使进入艺术品市场投资领域的资金出现了更多地彷徨。就是我们说的看得多，买得少，出现了观望情绪，并且这种情绪比较浓重。(2)艺术品市场层面。艺术品市场在金融危机以后出现了迅速发展的态势，在发展的同时也积累了大量的问题，可是艺术品市场存在的问题却没有随着市场的发展从本质上得到解决，市场规模大了以后，所有的问题都得到了放大，这种放大对市场的信心影响非常大。如市场中出现了非常多的失范事件，金镂玉衣、汉代玉凳、关税及基金风波等，还有各式各样的专家出的问题，这些问题对市场信心的打击是非常大的。(3)还有更重要的一点，随着市场的迅速发展，大家的预期都在发生着变化。特别是艺术品持有者，对艺术品的价格的预期很高，可是市场中大量的进场资金在观望，出现了一种僵持状态，我们叫做“惜售”与“惜买”在博弈。很多人有好东西，但不想拿出来卖，同时，还有很多想买的人，又不想花很高的价钱买，致使艺术品拍卖陷入了僵局。所以，反映在今年拍卖市场上，特别是今年的春拍，一个是征集拍品很难，不是说征集一般的拍品难，是好的拍品很难征集到，所以逼迫很多拍卖公司去海外征集。虽然海外征集的成本高，但是没办法，国内好的东西征集不上来。二是付费问题。拍到东西，不交割，拍而不买。三是流拍率高，这就是去年秋拍我们遇到的三个最大的问题。但在今年，依旧会是主要问题。今年可能还要加上一点，那就是人气会受到影响。

　　第四，在今年春拍过程中还可以看到一个什么现象呢?全球化在新的艺术品市场结构中会不断出现新的格局，秋拍可能会更加强化这种趋势。从去年我们就看到，整个世界艺术品市场的中心在多元化，其中，北京作为世界艺术品市场中心的格局慢慢显现出来。世界的中心正在走向多极化。多极化一个非常重要的表现就是在一体化过程中又迅速伴随着区域化的出现，特别是以中国为代表的大中华圈的艺术品市场，在世界艺术品市场全球化的大背景下显得特别引人关注。这是世界层面的。中国层面上，随着前几年艺术品市场的发展，拍卖的进化，在中国拍卖市场会以北京为中心，香港为桥头堡，上海、陕西、广东等多极化的增长极会不断出现，会形成新的中国艺术品市场格局，这种格局会不断演绎、不断发展。

    主持人：在新一轮行情的发展过程中，怎样评价中国艺术品拍卖市场的发展状态？

　　西沐：我们讲，从市场进程的角度来看，中国艺术品拍卖市场已经演进完成了一个完整的市场进程，进入了一个新的价值发现平台与价格形成平台，也就是我讲的市场进程(也有人叫板块轮动)已经展开，并且在当下，进程或板块之间相互穿插比较严重，可以说市场已进入后进程阶段;从市场板块的角度来看，中国艺术品拍卖市场已经基本上走完了板块轮动的进程，进入了一个板块共振时期。也就是说从大的趋势上讲，今天艺术品拍卖市场能不能出现上亿拍品，更多地是决定于拍品本身。也就是说要有上亿的拍卖价格，首先要出现上亿的拍品，而这些天价拍品可能会出现在不同板块。也就是说每个拍品板块都有热点，热点更加分散。虽然进场的投资者不少，但进入资本的单位强度在降低，大资本投入出手的少了。所以，在我们分析今年艺术品市场的时候，必须要深刻认识国际与国内都出现的市场两极化及多元化的倾向，这是艺术品市场正在出现深刻分化的表征。

　　主持人：中国艺术品拍卖市场经过几十年的发展，新旧问题都在积累与凸显，在您看来，中国艺术品拍卖市场有哪些新的问题在出现？

　　西沐：(1)资本的支撑不足。当前，我们看到的主要有三种状况：一是大的龙头性拍卖企业的拍卖总成交额在高位上回落较快;二是高估价拍品的成交率下滑;三是人气似乎在流失。但我们讲，形成这种局面更多地是中国拍卖业的大势在分化，这是分化过程中的必然现象。但这种市场现象也反映出一个变化，那就是市场的投机成本在加大，投机所形成的空间在缩小。

　　(2)拍品征集难、拖欠费用、流拍率高成为拍卖市场新的问题。

　　(3)在分化的大势下，拍卖业过度竞争与跨界现象已经出现，私下洽购及拍卖行跨入画廊与博览会市场正在上演。

　　主持人：人们之所以感到经过几十年的发展，中国艺术品拍卖市场依然难以理性的分析与研究，按照您的逻辑，您认为当下中国艺术品拍卖市场最应重视的效应是什么？

　　西沐：人们之所以感到经过几十年的发展，中国艺术品拍卖市场依然难以理性的分析与研究，就是对市场的底层结构及发展的动力结构认识不清，其中，艺术品拍卖业的跨界与分化效应，是当下应得到充分重视的一个重要方面。在当下，中国艺术品拍卖市场在分化的大势下，产生了过度竞争的格局：第一，增速下调以后，不同的艺术品板块出现了多元化取向。以前传统板块像书画、瓷器等一些主打的板块作为艺术品拍卖市场的热点，现在热点分散化了。很多不同门类的文物艺术品都有一些很好的价格出现，都有一些新亮点。所以说，整个拍卖市场的板块发生或正在发生一个大的变化。第二，市场规模结构的调整出现分化，整个艺术品拍卖市场，除了几个大的拍卖公司以外，区域拍卖市场成长非常迅速，特别是像上海、陕西、广东等一些区域的市场成长很快。第三，成长结构的调整出现分化，以前的一些小企业、小的拍卖企业和新兴的企业成长非常迅速。第四，拍卖企业数量不断膨胀。我们知道，在产业经济学中，集中度直接反映了市场竞争的程度，是决定市场结构的最基本的因素，其他决定市场结构的因素都与它有着密切的联系。在主流的产业组织理论中，集中度对市场绩效的高低有决定性的影响。经分析，我国艺术品拍卖业的市场集中度在10年间已经有了较大程度的下降。概括地说，市场集中度指数年平均下降5个百分点。这说明我国艺术品拍卖业的集中度在不断下降，原先占有优势地位的拍卖企业的市场份额正在不断被蚕食，拍卖市场一直处在以分化为主导的演变中。

　　按照产业经济理论，理想的拍卖市场格局是在发展的过程中，在拍卖行业的集中度继续提高的同时，没有形成规模经济、带有投机性、运营不成熟的、小的拍卖公司将逐渐退出市场竞争，最终形成由几家拍卖企业垄断艺术品拍卖市场的结构格局，从而实现拍卖行业绩效的最优化，使艺术品拍卖业更易形成规模效应，即规模越大，利润越大，这与国际拍卖业发展的大势是一致的。也就是说，随着市场集中度的不断提高，艺术品拍卖业要走保持规模经济的发展态势。

　　在行业的规模分析中我们还发现，我国艺术品拍卖业的规模迅猛壮大，显示出较好的市场绩效。从行业的盈利能力来说，艺术品拍卖业的高额利润说明行业的高市场绩效。我国艺术品拍卖业的发展只有近20多年的历史，其初步规模经济状态还不稳定。产业组织理论认为，规模经济程度的高低与市场绩效的高低是一致的，对艺术品拍卖业来讲也是如此，我们相信，我国艺术拍卖业还会在一段时间有较高的市场绩效，但我们却没有看到这种应该有的行业集中。恰恰相反，我们看到了外延扩大式的跨界的走势。
 
    主持人：您认为2011年中国艺术品拍卖市场面临怎样的机遇？

　　西沐：2011年中国艺术品拍卖市场的新机遇有五个：一是国运增强，推动了消费能力的增长，对中国艺术品拍卖市场形成长期拉动;二是艺术金融产业的发展对中国艺术品拍卖市场的长期推动;三是互联网、通信技术与信息处理及管理技术的融合对中国艺术品拍卖市场的长期驱动;四是场外交易模式的探索与兴起对中国艺术品拍卖市场的补充;五是网上+画廊+拍卖的模式对中国艺术品拍卖市场新业态的促动;

　　主持人：面对中国艺术品拍卖市场这样一个纷繁的局面，您能给我们分析一下中国艺术品拍卖市场的大走势吗？

　　西沐：中国艺术品拍卖市场的重新定位与分层整合工作在市场竞争的推动下正快速进行。中国艺术品拍卖市场的迅猛增长不断地吸引着世界艺术品市场的目光，并以此为契机，依托大中华圈的消费能力，迅速以香港与北京为轴线来整合相应的资源，这不仅提升了中国艺术品市场在世界艺术品市场中的地位，更强化了中国艺术品价值建构及评价的话语权，最终为北京确立世界艺术品市场中心地位之一打下基础。

　　第一方面表现在，中国艺术品拍卖企业具备了与世界顶尖艺术品拍卖企业竞争的能力。关键是要进一步培育职业精神与核心竞争力。

　　第二方面，国内艺术品拍卖企业也在竞争中分化，沿着做大与做精两个维度上展开。其中最突出的表现就是专业化与跨界的出现。

　　第三个方面是，区域性分化与整合的力量在强化，除了有实力的拍卖企业会走区域化的道路外，区域拍卖企业及其市场也会迅速成长。

　　第四个方面，在快速发展过程中，中国拍卖业面临两个大趋势，即分化与整合。分化是大趋势，整合是在分化过程中资源的进一步聚合，而这种聚合的力量主要来自两个方面，分别是专业与资本。其中，最活跃的力量是资本，我们应该正视这一点。

　　第五个方面，2012年中国艺术品拍卖市场的微观趋势显现：一是拍卖成交额增长放缓，对拍卖成交额的结构性贡献呈多元化;二是拍卖市场天价依然，但天价形成的热点不断细分化;三是拍卖市场的总成交额规模不减，但基本构成出现了分化;四是新的技术融合带来了新的视点，值得关注。

　　第六个方面，市场信心的培育与环境的优化可能还需要更长的时日，与中国艺术品市场的发展一样，在顶层设计难以落定的情况下，中国艺术品拍卖市场更多地需要自我救渎。在这个问题上，很难有一蹴而就的奇迹发生。

　　第七个方面，中国艺术品拍卖业已开始进入精耕细作期。如果我们的业绩想有所提升的话，主要的突破点在于，拍卖公司本身职业化的运作能力必须要提高，拍卖的前期准备与客户的维护要更加精心，服务要更加到位，特别是在市场运作上需要更加小心翼翼，尽量把更好的东西拿来，把大客户挖掘出来精耕细作。所以，精耕细作是2012年艺术品拍卖市场取得好的成绩的一个重要支撑。对秋拍来说，更是如此。

来源：雅昌艺术网